Tiêu đề | HAH_MUA MẠNH_TP 54,000 VND_Upside 35%_Bình minh trên biển |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | BSC |
Ngành | Công nghiệp |
Doanh nghiệp | HAH |
Chi tiết |
Ngày : 24/09/2024 Số trang : 0 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 755 Kb Tải về: 694 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ Chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA MẠNH đối với cổ phiếu HAH với giá mục tiêu 1 năm bằng 54,000 VNĐ/CP (tương đương upside +35% so với giá ngày 24/09/2024) dựa trên phương pháp EV/EBITDA mục tiêu năm 2025 = 4.8 lần, do:
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ Trong 2024/2025, BSC kỳ vọng kết quả kinh doanh của HAH sẽ ghi nhận hồi phục tích cực +8.3%/+32% so với cùng kỳ nhờ:
DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Năm 2024, BSC dự báo HAH ghi nhận DTT và LNST- CĐTS đạt lần lượt 3,610 tỷ đồng (+38% yoy) và 417 tỷ đồng (+8.3% yoy), tương đương EPS FW 2024 = 3,692 VNĐ/CP, PE FW 2024 = 11.2 lần. Năm 2025, BSC dự báo HAH ghi nhận DTT và LNST – CĐTS đạt lần lượt 4,241 tỷ đồng (+26% yoy) và 551 tỷ đồng (+32% yoy), tương đương EPS FW 2025 = 4,561 VNĐ/CP, PE FW 2025 = 9.2 lần, dựa trên giả định: RỦI RO: (1) Giá cước tự khai thác/định hạn thấp hơn so với BSC kỳ vọng (2) sản lượng tự khai thác thấp hơn so với kỳ vọng của BSC |