Tiêu đề | DGC - Giá phốt pho giảm làm kết quả DGC yếu hơn kỳ vọng, nhưng có dấu hiệu phục hồi |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | ACB |
Ngành | Vật liệu cơ bản |
Chi tiết |
Ngày : 26/09/2024 Số trang : 10 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 547 Kb Tải về: 36 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
Kết thúc 6 tháng đầu năm 2024, DGC ghi nhận doanh thu thuần đạt 4.889 tỷ đồng (-1% svck) và LNST đạt 1.574 tỷ đồng (-7% svck), lần lượt đạt 47% và 50% mục tiêu của công ty. Mặc dù kết quả phù hợp với mục tiêu cả năm của công ty, nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng, lần lượt đạt 45% và 40% dự phóng của chúng tôi. Tuy nhiên, giá P4 đã bắt đầu tăng trở lại từ tháng 6 nên chúng tôi cho rằng KQKD 6 tháng cuối năm của DGC sẽ cải thiện. Do đó, chúng tôi chỉ điều chỉnh giảm nhẹ dự báo doanh thu và LNST năm 2024 lần lượt là 6% và 8% xuống còn 10.815 tỷ đồng (+11% svck) và 3.689 tỷ đồng (+14% svck). Đối với năm 2025F, chúng tôi kỳ vọng doanh thu tăng trưởng 5% svckvà LNST tăng trưởng 8% svck. Sử dụng phương pháp định giá FCFF, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu cho 12 tháng tới là 112.200 VND/cổ phiếu. Xếp hạng TRUNG LẬP. |