Tiêu đề REE (Q3/2024) - MUA: Bước qua khó khăn
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn VCBS
Ngành Các dịch vụ hạ tầng
Chi tiết Ngày : 07/11/2024
Số trang : 10
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 483 Kb
Tải về: 19
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt

ĐÁNH GIÁ: MUA

Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu REE với giá mục tiêu ở mức 76.000 đồng/cp (tương đương triển vọng tăng 19% so với giá hiện tại) dựa trên các triển vọng sau: (1) Sản lượng điện phục hồi khi El Nino qua đi; (2) Doanh mảng BĐS & cho thuê VP tăng trưởng với dự án the Light Square và Etown 6; (3) Mảng M&E phục hồi với lượng backlog tích cực; (4) REE tích cực triển khai các dự án nhà máy điện mới, gia tăng công suất.

KQKD Q3/2024

KQKD Q3.2024 khả quan với đạt 2.031 tỷ đồng (+3% YoY), LNST đạt 561 tỷ đồng (+21% YoY). LNST tăng nhờ vào: (1) Mảng năng lượng tăng tốt khi thời tiết bất lợi đi qua; (2) Chi phí tài chính giảm với mặt bằng lãi suất thấp hơn cùng kỳ; (3) Ghi nhận doanh thu từ dự án The Light Square. Lũy kế 9T2024, doanh thu của REE đạt 6.048 tỷ đồng (-7% YoY, đạt 57% KH), LNST CĐM đạt 1.315 tỷ đồng (-22% YoY, đạt 55% KH).