Tiêu đề | MSN - MUA: Tăng trưởng từ nội tại |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | Nam An Securities |
Ngành | Hàng tiêu dùng |
Chi tiết |
Ngày : 19/05/2025 Số trang : 29 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 2313 Kb Tải về: 6 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
MCH – viên kim cương gia bảo của MSN cùng câu chuyện chuyển sàn niêm yết sang HOSE Đóng vai trò là trụ cột trong mảng kinh doanh bán lẻ tiêu dùng và là nguồn lợi nhuận bền vững cho công ty mẹ, MCH có lịch sử ấn tượng về biên lợi nhuận cao và tăng trưởng doanh thu ổn định, vượt xa các đối thủ trong lĩnh vực FMCG và thực phẩm đóng gói trong khu vực. Về độ nhận diện thương hiệu, MCH sở hữu thị phần đáng kể trên các danh mục sản phẩm chủ đạo của mình như gia vị (34.4%) hay thực phẩm tiện lợi (14.4%). Đồng thời, câu chuyện chuyển sàn niêm yết sang HOSE trong năm nay là một yếu tố hỗ trợ cho thanh khoản và định giá cổ phiếu. Tái cơ cấu hoạt động kinh doanh không cốt lõi giúp giảm gánh nặng nợ vay MSN đã hoàn tất giao dịch thoái vốn tại H.C.Starck vào tháng 12/2024 với giá trị 134.5 triệu USD và giúp ghi nhận khoản lợi nhuận một lần là 89 tỷ đồng. Nhờ vậy cấu trúc nợ của tập đoàn đã được cải thiện đáng kể, đưa tỷ lệ Nợ/EBITDA về 2.9x (so với 3.9x của cuối năm 2023). |