レポート名 VGC - Cập nhật kết quả kinh doanh quý 2/2025
レポート類 Phân tích công ty
ソース Nhat Viet Securities
田畑 Công nghiệp
ディテール 日付 : 05/08/2025
総ページ数 : 3
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 507 Kb
ダウンロード: 2
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約

Khuyến nghị của VFS: Chúng tôi ước tính doanh thu thuần và LNST năm 2025 của VGC lần lượt là 12.654 tỷ đồng (+6,2% svck) và 1.265 tỷ đồng (+6,6% svck) nhờ (1) doanh thu VLXD đạt 8.843 tỷ đồng (+7% svck) do hưởng lợi từ nhu cầu xây dựng dự án BĐS; (2) doanh thu cho thuê KCN đạt 3.147,6 tỷ đồng (-21,3%) do ước tính thận trọng VGC sẽ bàn giao khoảng 100 ha đất, thấp hơn so với 150 ha của năm trước với giá cho thuê 120 USD/m2 (+15% svck); (3) doanh thu BĐS đạt 531,2 tỷ đồng (+179% svck) nhờ đẩy mạnh bàn giao các sản phẩm NOXH.

Chúng tôi định giá theo 2 phương pháp P/B và DCF và đưa ra mức định giá hợp lý với VGC là 66.000 VND/cổ phiếu.