レポート名 | VGC - Cập nhật kết quả kinh doanh quý 2/2025 |
---|---|
レポート類 | Phân tích công ty |
ソース | Nhat Viet Securities |
田畑 | Công nghiệp |
ディテール |
日付 : 05/08/2025 総ページ数 : 3 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 507 Kb ダウンロード: 2 ダウンロード |
投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
要約 |
Khuyến nghị của VFS: Chúng tôi ước tính doanh thu thuần và LNST năm 2025 của VGC lần lượt là 12.654 tỷ đồng (+6,2% svck) và 1.265 tỷ đồng (+6,6% svck) nhờ (1) doanh thu VLXD đạt 8.843 tỷ đồng (+7% svck) do hưởng lợi từ nhu cầu xây dựng dự án BĐS; (2) doanh thu cho thuê KCN đạt 3.147,6 tỷ đồng (-21,3%) do ước tính thận trọng VGC sẽ bàn giao khoảng 100 ha đất, thấp hơn so với 150 ha của năm trước với giá cho thuê 120 USD/m2 (+15% svck); (3) doanh thu BĐS đạt 531,2 tỷ đồng (+179% svck) nhờ đẩy mạnh bàn giao các sản phẩm NOXH. Chúng tôi định giá theo 2 phương pháp P/B và DCF và đưa ra mức định giá hợp lý với VGC là 66.000 VND/cổ phiếu. |