レポート名 OCB - Tín dụng tăng mạnh, NIM và chất lượng tài sản còn chịu áp lực
レポート類 Phân tích công ty
ソース VDSC
田畑 Tài chính
ディテール 日付 : 03/10/2026
総ページ数 : 11
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 583 Kb
ダウンロード: 5
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約
- LNTT Q2/26 của OCB đạt hơn 1,2 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng mạnh svck (+25% YoY). Theo đó, LNTT 1H2026 đạt gần 2,5 nghìn tỷ đồng (+31% YoY), mới chỉ hoàn thành 38% dự phóng cũ cả năm. KQKD Q2/26 đáng chú ý với tổng thu nhập hoạt động tăng trưởng tích cực (+18% QoQ, +21% YoY), được đóng góp chủ yếu bởi (1) tín dụng bứt tốc trong Q2, đạt 11% YTD (Q1/26: 2,6% YTD) và (2) nguồn thu nhập ngoài lãi mở rộng đáng kể (+100% QoQ, +47% YoY).
- Tín dụng tăng trưởng tích cực nhưng NIM chưa cải thiện tương ứng. NIM chỉ tăng 5 bps QoQ lên 2,96%, do ngân hàng loại phần lãi dự thu liên quan đến các khoản nợ nhóm 2 khỏi nội bảng, qua đó hạn chế mức tăng của lợi suất tài sản. Mặc dù nợ xấu hình thành ròng Q2/26 (~500 tỷ đồng) ghi nhận sự cải thiện so với quý trước (hơn 700 tỷ đồng), tuy nhiên, quy mô nợ nhóm 2 tăng mạnh 32% QoQ gây áp lực lên chất lượng tài sản và chi phí trích lập dự phòng trong 2H26.