Tiêu đề | ANV_MUA_TP 38,700VND_Upside 20%_Mở Đầu Chu Kỳ Mới_BSC Company Update |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | BSC |
Ngành | Hàng tiêu dùng |
Doanh nghiệp | ANV |
Chi tiết |
Ngày : 28/06/2021 Số trang : 11 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 1305 Kb Tải về: 3886 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ
Chúng tôi khuyến nghị MUA mã cổ phiếu ANV với giá trị hợp lí là 38,700 VND/CP, +20% so với mức giá ngày 27/06/2021 dựa trên phương pháp định giá P/E với P/E mục tiêu 2021 = 11x để phản ánh về (1) kỳ vọng sự hồi phục mạnh mẽ của ANV trong cuối năm 2021, (2) catalyst thâm nhập thị trường Mỹ và (3) điểm hồi phục chu kỳ ngành cá tra.
DỰ BÁO KQKD
BSC dự báo DTT và LNST 2021 lần lượt đạt 4,792 tỷ VND (+39.4% YoY) và 465 tỷ VND (+130.1% YoY), tương đương EPS FW2021=3,520 VND/cp, P/E FW2021=9.1x với giả định: (1) Sản lượng tiêu thụ tại các thị trường tăng mạnh, trong đó: Trung Quốc 31,255 tấn (+70% YoY), Thái Lan 14,003 tấn (+20% YoY) và (2) Giá bán xuất khẩu cá tra fillet tăng +13% YoY, trong đó: Trung Quốc 2.04 USD/kg (+15% YoY), Thái Lan 1.69 USD/kg (+15% YoY).
TRIỂN VỌNG ĐẦU TƯ
QUAN ĐIỂM KĨ THUẬT (Dành cho NĐT ngắn hạn)
RỦI RO
CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP
|