Title | TCD_MUA_TP 40,000 VND_Upside 24%_Triển vọng tích cực_BSC Company Report |
---|---|
Report Type | Phân tích công ty |
Source | BSC |
Industry | Công nghiệp |
Bussiness | TCD |
Detail |
Date : 29/11/2021 Total pages : 13 Language : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 1229 Kb Download: 1690 Download |
Vote | (You must be logged in to vote) |
Short Content |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TCD với mức giá mục tiêu là 40,000 VND được xác định bởi phương pháp định giá P/E với P/E mục tiêu 2022 = 8.1x nhằm phản ánh (1) sự tăng trưởng ở các mảng kinh doanh và (2) tiềm năng tăng trưởng từ cơ hội đầu tư hạ tầng PPP cùng mở rộng trữ lượng mỏ đá trong tương lai nhờ vào việc đẩy mạnh giải ngân đầu tư công.
DỰ BÁO KQKD
BSC dự báo KQKD của TCD sẽ đạt mức tăng trưởng tốt trong 2021-2022:
Các giả định chính cho sự tăng trưởng KQKD của TCD gồm (1) Lợi nhuận mảng xây dựng tăng mạnh nhờ thi công nhiều dự án quy mô lớn (backlog cao = 4.3 lần DT2020) và (2) Sản lượng mảng đá tiêu thụ tăng nhờ nhu cầu tăng cao phục vụ đầu tư công.
TRIỂN VỌNG ĐẦU TƯ
RỦI RO
CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP
|