Tiêu đề | TCD_MUA_TP 40,000 VND_Upside 24%_Triển vọng tích cực_BSC Company Report |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | BSC |
Ngành | Công nghiệp |
Doanh nghiệp | TCD |
Chi tiết |
Ngày : 29/11/2021 Số trang : 13 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 1229 Kb Tải về: 1707 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TCD với mức giá mục tiêu là 40,000 VND được xác định bởi phương pháp định giá P/E với P/E mục tiêu 2022 = 8.1x nhằm phản ánh (1) sự tăng trưởng ở các mảng kinh doanh và (2) tiềm năng tăng trưởng từ cơ hội đầu tư hạ tầng PPP cùng mở rộng trữ lượng mỏ đá trong tương lai nhờ vào việc đẩy mạnh giải ngân đầu tư công.
DỰ BÁO KQKD
BSC dự báo KQKD của TCD sẽ đạt mức tăng trưởng tốt trong 2021-2022:
Các giả định chính cho sự tăng trưởng KQKD của TCD gồm (1) Lợi nhuận mảng xây dựng tăng mạnh nhờ thi công nhiều dự án quy mô lớn (backlog cao = 4.3 lần DT2020) và (2) Sản lượng mảng đá tiêu thụ tăng nhờ nhu cầu tăng cao phục vụ đầu tư công.
TRIỂN VỌNG ĐẦU TƯ
RỦI RO
CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP
|