Tiêu đề Báo cáo cập nhật VHM - Khả quan
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn VNDIRECT
Ngành Tài chính
Chi tiết Ngày : 25/09/2023
Số trang : 21
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 3118 Kb
Tải về: 110
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt

VHM ghi nhận doanh thu và lợi nhuận ròng tăng trưởng ấn tượng trong 6T23, lần lượt ở mức 362%/315% svck, hoàn thành 74,5%/67,3% dự phóng cũ cho cả năm của chúng tôi. Hệ số thanh toán lãi vay trong nửa đầu năm 2023 của VHM đạt 19,8 lần, cao hơn đáng kể so với mức trung bình 4,4 lần của ngành. Chúng tôi ước tính doanh thu bán trước của VHM đạt mức tăng trưởng kép 15,0% trong giai đoạn 2023-25, nhờ vào tiến trình hạ lãi suất cho vay và tháo gỡ các nút thắt pháp lý trên thị trường bất động sản. Duy trì khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu cao hơn là 90.000 đồng/cp.