Tiêu đề | CTR_MUA_TP 130,000 VND_Upside 16%_Kỳ vọng tăng trưởng nhờ thương mại hóa mạng 5G_BSC Company Update |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | BSC |
Doanh nghiệp | CTR |
Chi tiết |
Ngày : 12/03/2024 Số trang : 9 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 596 Kb Tải về: 362 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ BSC đưa ra khuyến nghị MUA ở thời điểm hiện tại đối với CTR với giá trị hợp lý là 130,000 VNĐ/CP (upside +16% so với giá đóng cửa ngày 11/03), theo phương pháp định giá EV/EBITDA mục tiêu = 12 lần dựa trên:
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH
Năm 2024, BSC dự báo CTR ghi nhận doanh thu thuần và LNST – CĐTS lần lượt đạt 13,163 tỷ đồng (+16.5% yoy) và 610 tỷ đồng (+17.5% yoy) tương đương EPS FW 2024 = 5,329 VNĐ/CP, P/E FW 2024 = 21 lần.
Năm 2025, BSC dự báo CTR ghi nhận doanh thu thuần và LNST – CĐTS lần lượt đạt 15,419 tỷ đồng (+17% yoy) và 720 tỷ đồng (+18% yoy) tương đương EPS FW 2025 = 6,296 VNĐ/CP, P/E FW 2025 = 17.5 lần
RỦI RO: (1) Tốc độ triển khai/đấu thầu 5G chậm hơn kỳ vọng của BSC (2) Thị trường xây dựng dân dụng hồi phục chậm hơn kỳ vọng
|