Tiêu đề | Báo cáo cập nhật POW - KHẢ QUAN |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | MB Securities |
Ngành | Các dịch vụ hạ tầng |
Chi tiết |
Ngày : 22/03/2024 Số trang : 11 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 665 Kb Tải về: 73 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
Khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu 13,300đ/cp. MBS đưa ra khuyến nghị Khả quan đối với cổ phiếu POW, giá mục tiêu 13,200 đồng/cp (giảm 9% svck dự phóng trước) do chúng tôi điều chỉnh giảm EPS 2024/25 đi 28%/21% so với dự phóng trước đó, phản ánh những khó khăn đến từ huy động sản lượng nhóm điện khí trong 2024 cũng như những rủi ro chậm tiến độ Nhơn Trạch 3&4. Tuy nhiên, MBS vẫn đánh giá POW là một doanh nghiệp điện khí hàng đầu, hưởng lợi từ quan điểm phát triển nguồn điện dài hạn của Chính phủ và có tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn. Ngoài ra, trong 2024- 25, doanh nghiệp dự kiến được hưởng lợi từ một số khoản doanh thu tài chính bất thường, bao gồm bồi thường Vũng Áng 1 và thoái vốn EVN Việt Lào. Giá mục tiêu dựa trên tỉ trọng tương đương của phương pháp DCF và EV/EBITDA:
|