レポート名 | STB - KQKD Q3/2024 tăng trưởng tích cực, định giá hấp dẫn |
---|---|
レポート類 | Phân tích công ty |
ソース | BVSC |
田畑 | 金融 |
ディテール |
日付 : 01/11/2024 総ページ数 : 8 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 714 Kb ダウンロード: 52 ダウンロード |
投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
要約 |
Tổng doanh thu hoạt động (TOI) và LNST-CĐTS trong Q3/2024 đạt lần lượt 7.238 tỷ đồng (+22% y/y; +1% q/q) và 2.201 tỷ đồng (+35% y/y; +1% q/q). Động lực tăng trưởng chính: (1) Tăng trưởng tín dụng tích cực; (2) NIM tăng 5 bps q/q; và (3) CIR cải thiện xuống 45%. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) tăng nhẹ 0,04% q/q lên 2,47% tại cuối Q3/2024 và tỷ lệ nợ nhóm 2 tăng 0,02% q/q lên 0,72%. Điểm đáng chú ý là nợ xấu hình thành mới trong Q3 giảm mạnh xuống 637 tỷ đồng (-70% y/y; -44% q/q). Tuy vậy, STB vẫn tăng trích lập dự phòng lên 1.199 tỷ đồng (+45% y/y; +156% q/q) giúp tăng tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LCR) 5,3% q/q lên 75%. KQKD năm 2024 dự báo tăng trưởng tích cực. Tổng thu nhập hoạt động và LNST dự báo đạt lần lượt 29.148 tỷ đồng (+11% y/y) và 9.378 tỷ đồng (+21% y/y). Dự báo dựa trên cơ sở: (1) Tăng trưởng tín dụng STB đạt 14%; (2) Dự phòng RRTD ở mức 2.728 tỷ đồng, giảm so với 2023 khi hoàn thành trích lập xong trái phiếu VAMC; và (3) NIM giảm nhẹ 2 bps y/y xuống 3,68%. |