レポート名 HDB - Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2025: Tăng trưởng mạnh nhưng dự phòng mỏng
レポート類 Phân tích công ty
ソース VPBank Securities
田畑 金融
ディテール 日付 : 08/08/2025
総ページ数 : 3
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 1119 Kb
ダウンロード: 3
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約
- LNTT 2Q25 đạt 4,713 tỷ đồng (+14% YoY), hoàn thành 47% dự báo cả năm của chúng tôi và 48% kế hoạch của ĐHĐCĐ; tăng trưởng thu nhập hoạt động mạnh mẽ và kiểm soát chi phí tốt bị ảnh hưởng phần lớn bởi chi phí dự phòng tăng đột biến.
- Tăng trưởng tín dụng 6T25 đạt +15.3%, vượt mức trung bình ngành 9.9%, chủ yếu nhờ mảng khách hàng doanh nghiệp (+24%); tỷ lệ CASA tăng mạnh lên 12.3% (+29% QoQ).
- Chi phí dự phòng tăng vọt (+268% YoY) đã hấp thụ phần lớn tăng trưởng doanh thu, trong khi tỷ lệ LLR lại giảm còn 47.2% (so với 53.3% tại 1Q25), đặt ra quan ngại về mức độ an toàn bộ đệm dự phòng trong bối cảnh hình thành nợ xấu mới đang gia tăng.