レポート名 MBB - Tăng trưởng dẫn dắt bởi tín dụng, chất lượng tài sản cần tiếp tục theo dõi
レポート類 Phân tích công ty
ソース VNDIRECT
田畑 金融
ディテール 日付 : 07/04/2026
総ページ数 : 13
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 1932 Kb
ダウンロード: 62
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約

TOI Q4/25 tăng 17,9% svck, chủ yếu nhờ NII tăng mạnh (+30,6% svck) trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng tích cực. Chi phí dự phòng giảm 32,7% svck trong Q4/25, qua đó giúp LNTT tăng 37,5% svck, đạt 102% dự phóng của chúng tôi, nhìn chung phù hợp, dù kết quả Q3/25 của MBB thấp hơn kỳ vọng.

Chúng tôi dự phóng ROE năm 2026/2027 lần lượt đạt 21,0% và 21,1%, thấp hơn mức năm 2025 do NIM và tăng trưởng tín dụng giảm.