| レポート名 | X-Point | MBB 32,900 +33%: Cập nhật thông tin 6/2026 |
|---|---|
| レポート類 | Phân tích công ty |
| ソース | BSC |
| 会社 | MBB |
| ディテール |
日付 : 25/06/2026 総ページ数 : 0 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 406 Kb ダウンロード: 7 ダウンロード |
| 投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
| 要約 |
TIÊU ĐIỂM SỰ KIỆN Trong buổi trao đổi thông tin, MBB cho biết ngân hàng vẫn giữ mục tiêu tăng trưởng tín dụng 35% trong năm 2026 và số liệu cho thấy tín dụng đã tăng tốc trở lại, tính đến tháng 5 đã đạt tăng trưởng khoảng 10% YTD so với 3.3% YTD của tháng 3. BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MBB với giá mục tiêu 32,900 VND/CP (+33% so với giá đóng cửa ngày 23/06/2026).
Đánh giá của BSC Mặc dù NIM trong Q1/2026 chỉ đạt 3.7%, ngân hàng vẫn giữ mục tiêu NIM năm 2026 đạt quanh mức 4.2% - 4.4% (tăng 30-50 bps so với năm trước). Chúng tôi cho rằng NIM năm 2026 của MBB vẫn khả thi ở mức 3.7 % - 4.0% nhờ thông tư 25/2026 sẽ có hiệu lực từ ngày 01/07 trong đó quy định tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn được nâng từ 30% lên mức 40%. Yếu tố này ảnh hưởng tích cực đến MBB do tỷ lệ này của ngân hàng đã đạt khoảng 32.6% trong Q1/2026. Chúng tôi sẽ cần thêm thời gian để đánh giá thông tin trước khi thay đổi dự phóng 2026-2027. Giá cổ phiếu hiện tại đang giao dịch ở mức P/B = 1.42x, cao hơn 6% so với trung bình 5 năm (1.34x) và P/B forward 2026 = 1.2x, đây là mức tương đối an toàn để nhà đầu tư xem xét nếu rủi ro thị trường dần giảm bớt. |