| レポート名 | CSM - Báo cáo cập nhật định giá: Khó khăn trong nửa cuối năm |
|---|---|
| レポート類 | Phân tích công ty |
| ソース | FPTS |
| 田畑 | 消費財 |
| ディテール |
日付 : 12/08/2026 総ページ数 : 16 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 625 Kb ダウンロード: 10 ダウンロード |
| 投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
| 要約 |
Năm 2026: Doanh thu dự báo đạt 4.421 tỷ VND (+6,7% YoY); biên lợi nhuận gộp suy giảm từ 12,9% xuống 12,3% (chi tiết).
➢ Động lực tăng trưởng doanh thu chính đến từ mảng lốp PCR nhờ sản lượng tiêu thụ tăng +19,2% YoY khi (1) dự án nâng công suất thêm 300 nghìn lốp/năm (+25% YoY) vận hành từ Q1/2026; (2) hợp đồng xuất khẩu cho đối tác Tireco (Mỹ) đạt được thỏa thuận gia tăng +25% YoY từ năm 2026.
➢ Biên lợi nhuận gộp suy giảm do biên lợi nhuận gộp trong 2H2026 dự báo giảm -3,7 đpt so với 1H2026 (từ 14,1% xuống 10,4%) bởi giá cao su thiên nhiên, cao su tổng hợp và than đen trong 2H2026 dự báo tăng 5,0%/4,7%/10,0% YoY do gián đoạn nguồn cung dầu mỏ khi xảy ra chiến sự Mỹ - Iran.
|