レポート名 DGW_MUA _TP 110,300 VND_Chinh phục thử thách mới_BSC Company Update
レポート類 Phân tích công ty
ソース BSC
田畑 消費者向けサービス
会社 DGW
ディテール 日付 : 24/02/2021
総ページ数 : 6
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 710 Kb
ダウンロード: 1194
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ
Chúng tôi khuyến nghị MUA mã cổ phiếu DGW với giá 110,300 VND/CP, upside 19.8% so với giá ngày 24/02/2021 với phương pháp DCF và P/E, với tỷ trọng là 50% - 50%.
 
DỰ BÁO KQKD
BSC dự báo DTT và LNST lần lượt đạt 16,630 tỷ đồng (+32.7% YoY) và 363 tỷ đồng (+43.2%YoY). EPS fw = 8,402 đồng và P/E fw=11, P/B fw =2.7.
 
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
▪ Động lực tăng trưởng của mảng điện thoại đến từ dòng Iphone và dòng Xiaomi sẽ tiếp tục cải thiện thị phần;
▪ Mảng máy tính tăng trưởng nhờ đóng góp của các ngành hàng mới Huawei và Apple;
▪ Mảng thiết bị văn phòng với xu hướng chuyển đổi số sẽ phục hồi sau dịch Covid 19;
▪ Yếu tố cần chú ý: Tiếp tục đa dạng hóa theo chiều ngang (mở rộng sang mảng đồ gia dụng).
 
QUAN ĐIỂM KĨ THUẬT
▪ Nhà đầu tư có thể mua DGW và ưu tiên nắm giữ trong dài hạn với mục tiêu chốt lãi nằm tại khu vực 130-131, cắt lỗ nếu mức hỗ trợ 72.5 bị xuyên thủng.
 
RỦI RO
▪ Dư địa tăng trưởng của các nhãn hàng hiện tại bão hòa;
▪ Không kí thêm được các nhãn hàng mới.
 
CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP
▪ DT và LNST 2020 lần lượt đạt 12,534 tỷ VND (+48% yoy) và 253 tỷ VND (+59% yoy),nhờ tăng trưởng ổn định của các nhãn hàng cũ và đóng góp của các nhãn hàng mới như Huawei, Apple,... DGW đã hoàn thành 123% KH DT và 125% KH LN năm 2020.
▪ DGW đặt kế hoạch 2021, DT và LNST đạt lần lượt 15,200 tỷ VND (+21%YoY) và 300
(+19%YoY).