レポート名 POW - Báo cáo cập nhật: TRUNG LẬP
レポート類 Phân tích công ty
ソース ACB
田畑 公共公益サービス 
ディテール 日付 : 24/09/2024
総ページ数 : 9
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 541 Kb
ダウンロード: 179
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約

6T2024, POW ghi nhận LNST đạt 666 tỷ đồng, -18,6% svck, hoàn thành 80,8% kế hoạch 2024. Do chu kỳ thủy văn El Nino đã kết thúc và chuyển sang trung tính & La Nina – vốn là yếu tố bất lợi cho nhiệt điện, và việc vận hành nhà máy điện Nhơn Trạch 3&4 (NT3&4) sẽ tạo ra biên LNG mỏng hơn do giá vốn cao, chúng tôi điều chỉnh dự phóng LNST của POW xuống còn 963 tỷ đồng cho năm 2024, -25,0% svck và 831 tỷ đồng cho năm 2025, -15,5% svck. Sử dụng phương pháp định giá FCFF, chúng tôi xác định giá trị hợp lý của POW cho 12 tháng tới là 13.700 đồng/cp, ứng với tổng mức sinh lời kỳ vọng +9,6%, xếp hạng Trung Lập.