レポート名 KDH - Báo cáo cập nhật KQKD Q3/2024
レポート類 Phân tích công ty
ソース VPBank Securities
田畑 金融
ディテール 日付 : 27/11/2024
総ページ数 : 10
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 3651 Kb
ダウンロード: 29
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約
KẾT QUẢ 3Q24
• Lợi nhuận sau thuế (đã trừ lợi ích CĐTS) 3Q24 đạt 70 tỷ VND (-66% YoY) . Doanh thu 3Q24 đạt 253 tỷ VND, giảm 59%% so với cùng kỳ. Kết quả 9 tháng đầu năm, KDH hoàn thành lần lượt 41% dự phóng doanh thu và 67% dự phóng lợi nhuận của VPBankS.
• Tình hình tài chính vẫn được duy trì khả quan với tỷ lệ Nợ ròng/Vốn chủ sở hữu là 24%. Vào cuối 3Q24, KDH có tổng dư nợ là 7,808 tỷ VND (+23.3% YTD), trong đó trái phiếu phát hành chiếm 14.1% tổng dư nợ và nợ vay dài hạn chiếm tỷ lệ 85.9%; Rủi ro thanh khoản về ngắn han tương đối thấp. Số dư tiền mặt đạt 3,295 tỷ VND tại 9M24, chiếm 10% tổng tài sản, cao so với ngành.
ĐỊNH GIÁ
Sử dụng phương pháp RNAV, chúng tôi điều chỉnh giá mục tiêu dự phóng của KDH là 42,000 đồng/ cổ phiếu với chỉ số WACC 10.3%, theo đó chúng tôi khuyến nghị MUA đối với KDH với tiềm năng tăng giá 12 tháng là 27%.