レポート名 MBB - Chịu áp lực trong ngắn hạn
レポート類 Phân tích công ty
ソース Maritime Bank Securities
田畑 金融
ディテール 日付 : 13/12/2024
総ページ数 : 12
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 658 Kb
ダウンロード: 61
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約

Sức ép suy giảm NIM đang hiện hữu trong ngắn hạn

KBSV đánh giá trong ngắn hạn NIM của MBB vẫn chịu sức ép suy giảm, điều này cũng dẫn đến những điều chỉnh trong dự phóng về NIM của chúng tôi. Theo đó, mức NIM dự phóng cho năm 2024 là 4.34% (-45bps YoY), sau đó sẽ hồi phục trong GĐ 2025-2027 khi ngân hàng xử lý tốt hơn vấn đề chất lượng tài sản.

Chất lượng tài sản là yếu tố quan trọng cần phải theo dõi trong thời gian tới

Chúng tôi cho rằng trong ngắn hạn áp lực lên chất lượng tài sản của ngân hàng còn tương đối lớn đến từ TT02 hết hạn; đáo hạn các lô trái phiếu gia hạn 2 năm trước đó; khả năng phục hồi của khách hàng. Về dài hạn, những dự án BĐS, năng lượng tái tạo (có liên quan trực tiếp tới một số KH lớn của MB) đang được Chính phủ tháo gỡ khó khăn. Với giả định các dự án sẽ được tháo gỡ hoàn toàn trong một vài năm tới, đây sẽ là cơ sở để MBB đưa chất lượng tài sản quay trở lại nhóm ngân hàng có chất lượng tài sản tốt như giai đoạn trước