レポート名 | HDB - Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2025: Tăng trưởng mạnh nhưng dự phòng mỏng |
---|---|
レポート類 | Phân tích công ty |
ソース | VPBank Securities |
田畑 | 金融 |
ディテール |
日付 : 08/08/2025 総ページ数 : 3 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 1119 Kb ダウンロード: 3 ダウンロード |
投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
要約 |
- LNTT 2Q25 đạt 4,713 tỷ đồng (+14% YoY), hoàn thành 47% dự báo cả năm của chúng tôi và 48% kế hoạch của ĐHĐCĐ; tăng trưởng thu nhập hoạt động mạnh mẽ và kiểm soát chi phí tốt bị ảnh hưởng phần lớn bởi chi phí dự phòng tăng đột biến.
- Tăng trưởng tín dụng 6T25 đạt +15.3%, vượt mức trung bình ngành 9.9%, chủ yếu nhờ mảng khách hàng doanh nghiệp (+24%); tỷ lệ CASA tăng mạnh lên 12.3% (+29% QoQ).
- Chi phí dự phòng tăng vọt (+268% YoY) đã hấp thụ phần lớn tăng trưởng doanh thu, trong khi tỷ lệ LLR lại giảm còn 47.2% (so với 53.3% tại 1Q25), đặt ra quan ngại về mức độ an toàn bộ đệm dự phòng trong bối cảnh hình thành nợ xấu mới đang gia tăng.
|