レポート名 ACB - Định giá vào vùng hấp dẫn
レポート類 Phân tích công ty
ソース MB Securities
田畑 金融
ディテール 日付 : 04/06/2026
総ページ数 : 11
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 860 Kb
ダウンロード: 22
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約
NIM cả năm 2026 được dự báo sẽ duy trì quanh mức 2.8% với kịch bản TTTD đạt 12%, sử dụng 100% hạn mức tín dụng được cấp;
▪ Chất lượng tài sản tiếp tục vượt trội so với toàn ngành với NPL dự báo đạt quanh 1.0% giúp duy trì lợi thế chi phí tín dụng thấp.
▪ Duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN và P/B mục tiêu 1.6x. Chúng tôi cho rằng lợi thế về chi phí tín dụng thấp sẽ dần phản ánh vào KQKD của những năm tiếp theo khi tín dụng bán lẻ phục hồi khả quan hơn, đưa mức định giá của ACB về ngang hàng với các ngân hàng có cùng quy mô như MBB, TCB hay VPB.