レポート名 MBB - Nhiều khả năng vượt kế hoạch
レポート類 Phân tích công ty
ソース Nam An Securities
田畑 金融
ディテール 日付 : 15/08/2026
総ページ数 : 10
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 1223 Kb
ダウンロード: 6
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約
Kết quả kinh doanh 6T/2026
Tăng trưởng lãi thuần đạt 31,807 tỷ đồng (+32.2% YoY), NIM giảm nhẹ từ 4.1% cuối Q4/2025 về mức 4.0% cuối Q2/2026. Mặt bằng lãi suất tăng và CASA giảm đã đẩy chi phí vốn của ngân hàng tăng nhanh trong 6 tháng đầu năm.
Thu nhập ngoài lãi 6T/2026 giảm 28.8%, do mảng FX, trading và thu nhập lãi từ xử lý rủi ro không thuận lợi. Trong khi đó thu nhập phí tiếp tục tăng trưởng tốt +11.5% YoY nhờtăng trưởng dịch vụ thẻ.
Tỷ lệ nợ xấu cuối Q2/2026 tăng nhẹ lên mức 1.45% từ mức 1.3% cuối Q4/2025. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu cuối Q2/2026 ở mức 93.6%, hầu như không đổi so với Q4/2025.
Tỷ lệ CIR ở mức 28.4%, tiếp tục xu hướng giảm cho thấy ngân hàng kiểm soát chi phí hiệu quả so với đà mở rộng của ngân hàng.
Lợi nhuận trước thuế 6T/2026 ở mức 20,188 tỷ đồng (+27.1% YoY), hoàn thành hơn 51% kế hoạch năm