レポート名 | SZC_MUA_TP 62,700 VND_Upside 26%_Tiềm năng đột phá_BSC Company update |
---|---|
レポート類 | Phân tích công ty |
ソース | BSC |
田畑 | 金融 |
会社 | SZC |
ディテール |
日付 : 23/11/2021 総ページ数 : 8 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 847 Kb ダウンロード: 1494 ダウンロード |
投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
要約 |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với mã cổ phiếu SZC cho năm 2022 với giá 62,700 VND/CP, upside 26% so với giá ngày 22/11/2021 với phương pháp SOTP với WACC =9%.
DỰ BÁO KQKD
BSC dự báo DTT và LNST 2022 lần lượt đạt 1,123 tỷ đồng (+63%YoY) và 480 tỷ đồng (+53%YoY), Tương đương EPS FW=4,563 đồng, P/E FW=11x
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
RỦI RO
CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP
DTT và LNST 9T/2021 lần lượt đạt 566 tỷ đồng (+43%YoY) và 256 tỷ đồng (+57%YoY). Doanh thu chủ yếu đến từ DT mảng kinh doanh KCN (+80%YoY) nhờ ghi nhận doanh thu cung cấp dịch vụ và bán đất KCN Châu Đức. Tuy nhiên, mảng kinh doanh BOT đã tạm dừng khai thác (-100%YoY) để lắp đặt hệ thống thu phí tự động không dừng (ETC) từ đầu năm 2021.
|