レポート名 | Báo cáo cập nhật AST - Khả quan |
---|---|
レポート類 | Phân tích công ty |
ソース | VNDIRECT |
田畑 | 消費財 |
ディテール |
日付 : 14/11/2022 総ページ数 : 9 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 495 Kb ダウンロード: 292 ダウンロード |
投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
要約 |
Chúng tôi duy trì khuyến nghị Khả quan cho AST với giá mục tiêu không đổi 85.700 đ/cp dựa trên (1) chúng tôi chuyển mô hình dự phóng DCF về cuối 2022, và (2) chúng tôi tăng dự phóng EPS 2022 thêm 4,7% nhưng giảm dự phóng EPS 2023-24 xuống 3,2%-2,7%. Tiềm năng tăng giá gồm (1) khách quốc tế hồi phục mạnh, (2) số cửa hàng mở mới và doanh thu mỗi cửa hàng tăng trưởng mạnh. Rủi ro tăng giá là việc mở rộng kinh doanh đến các sân bay mới. Rủi ro giảm giá gồm (1) việc bị hủy niêm yết nếu LN ròng 2022 bị âm, (2) bất ổn từ chính sách zero-Covid của Trung Quốc, và (3) thị trường bán lẻ miễn thuế cạnh tranh hơn. |