Tiêu đề DCM - MUA: Hưởng lợi từ hoạt động M
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn MAS
Ngành Vật liệu cơ bản
Chi tiết Ngày : 01/11/2024
Số trang : 3
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 363 Kb
Tải về: 21
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt

• Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của DCM trong 9 tháng đầu năm 2024 lần lượt đạt 9,241 tỷ đồng (+2% so với cùng kỳ) và 1,055 tỷ đồng (+69% so với cùng kỳ) :1) Biên lợi nhuận gộp được cải thiện từ 12.3% lên 18.4%, với giá bán trung bình ước tính khoảng 9,919 đồng/kg (+3.1% so với cùng kỳ); 2) Lợi nhuận khác tăng mạnh nhờ ghi nhận khoản lãi từ giao dịch mua giá rẻ, đạt hơn 167 tỷ đồng – một phần từ thương vụ thâu tóm 100% vốn của KVF trong tháng 5/2024; 3) Chi phí lãi vay tăng mạnh lên 28.7 tỷ đồng, so với hơn 6.2 tỷ đồng cùng kỳ.

• Mặc dù phân URE là sản phẩm chủ lực, nhưng sản lượng sản xuất của DCM trong tháng 9 và 9 tháng đầu năm đều giảm lần lượt 18% và 1% so với cùng kỳ, xuống 67,4 nghìn tấn và 701 nghìn tấn. Tuy nhiên, sản lượng tiêu thụ trong tháng 9 tăng mạnh 39% đạt 53,74 nghìn tấn, nhưng luỹ kế 9 tháng vẫn giảm 13,5% so với cùng kỳ, đạt hơn 581 nghìn tấn.

• Thương vụ thâu tóm KVF (với công suất 360,000 tấn NPK/năm) đã giúp sản lượng NPK của DCM tăng đáng kể. Cụ thể, sản lượng tiêu thụ và sản xuất NPK trong 9 tháng 2024 lần lượt đạt 115,04 nghìn tấn (+36.9% so với cùng kỳ) và 130,47 nghìn tấn (+44.3% so với cùng kỳ)