Tiêu đề PNJ - MUA: Báo cáo cập nhật nhanh KQKD Q3/2024
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn ACB
Ngành Hàng tiêu dùng
Chi tiết Ngày : 08/11/2024
Số trang : 9
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 448 Kb
Tải về: 30
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt

Sự phục hồi tích cực của mảng bán lẻ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng doanh thu Q3/2024 bất chấp doanh thu vàng 24K giảm mạnh. Dù vậy, chúng tôi giảm 5-6% dự phóng LNTT trong 2024-2025 để phản ánh quan điểm thận trọng hơn về biên lợi nhuận gộp không bao gồm vàng 24K do tăng chi phí tìm nguồn cung nguyên liệu. Tuy nhiên, sự sụt giảm của mảng vàng 24K có thể tạo điều kiện cải thiện cơ cấu tài chính và dòng tiền cho công ty. Duy trì khuyến nghị MUA và giá mục tiêu 113.400đ/cp vào cuối 2025.