レポート名 | HAH_TP 61,700_Thuận buồm xuôi gió |
---|---|
レポート類 | Phân tích công ty |
ソース | BSC |
田畑 | Công nghiệp |
会社 | HAH |
ディテール |
日付 : 14/11/2024 総ページ数 : 0 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 644 Kb ダウンロード: 597 ダウンロード |
投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
要約 |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ So với thời điểm khuyến nghị đầu tiên vào 24/09/2024, HAH đã ghi nhận mức tăng +17% tương đối tích cực do những luận điểm và KQKD Q3.2024 đang đi theo hoặc vượt so với kỳ vọng của BSC. Ở thời điểm hiện tại, chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA MẠNH đối với cổ phiếu HAH với giá mục tiêu 1 năm bằng 61,700 VNĐ/CP (+14% so với giá mục tiêu cũ, +33% so với giá đóng cửa ngày 14/11/2024).
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ Trong 2024/2025, BSC duy trì kỳ vọng kết quả kinh doanh của HAH sẽ ghi nhận hồi phục tích cực so với cùng kỳ nhờ
DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Năm 2024, BSC dự báo HAH ghi nhận DTT và LNST- CĐTS đạt lần lượt 3,769 tỷ đồng (+44% yoy) và 532 tỷ đồng (+38% yoy), thay đổi +4%/+27% so với dự báo cũ, tương đương EPS FW 2024 = 4,709 VNĐ/CP, PE FW 2024 = 9.9 lần. Năm 2025, BSC dự báo HAH ghi nhận DTT và LNST – CĐTS đạt lần lượt 4,627 tỷ đồng (+32% yoy) và 714 tỷ đồng (+34% yoy), thay đổi +9%/+29% so với dự báo cũ, tương đương EPS FW 2025 = 5,915 VNĐ/CP, PE FW 2025 = 7.9 lần. RỦI RO: (1) Giá cước tự khai thác/định hạn (2) sản lượng tự khai thác thấp hơn kỳ vọng |