Tiêu đề | DGC_TP 111,400_Chờ ngọn gió đông |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | BSC |
Doanh nghiệp | DGC |
Chi tiết |
Ngày : 25/11/2024 Số trang : 0 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 647 Kb Tải về: 221 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ BSC khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu DGC với giá mục tiêu 2025F được điều chỉnh xuống 111,400 VND/CP (Upside 8% so với giá đóng cửa ngày 25/11/2024, đã bao gồm 3% cổ tức). Giá mục tiêu mới giảm -15% so với báo cáo gần nhất, chủ yếu do: (1) điều chỉnh giảm -7% dự phóng lợi nhuận 2025F và; (2) giảm -8% P/E mục tiêu 2025F xuống 11.x phản ánh triển vọng tăng trưởng lợi nhuận thấp hơn trong 2024F – 2025F. DGC đang giao dịch với P/E fw 2024F = 13.9x (EPS 2024F fw = 8,156 VND), PE FWD 2025 =11.5x lần với (EPS fw 2025F = 9,293 VND). DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Sau khi cập nhật KQKD 9T/2024 chúng tôi đã xem xét và điều chỉnh dự phóng 2024F -2025F như sau: doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt giảm -3% & -7% (2024f) và -1% & -7% (2025f) so với báo cáo cập nhật trước đó (Chi tiết tại đây).
CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP Cập nhật KQKD:
Cập nhật quan điểm đầu tư: (1) Chúng tôi duy trì quan điểm như báo cáo cập nhật gần nhất rằng: nhu cầu hoá chất phục hồi, chủ yếu nhờ vào sản lượng trong bối cảnh giá bán phục hồi chậm hơn. Do đó, chúng tôi điều chỉnh dự báo tăng trưởng lợi nhuận ròng 2024F – 2025F đạt CAGR = 9% (thấp hơn so với mức 14% trong báo cáo trước đó); (2) Cập nhật tiến độ triển khai các dự án: Nghi Sơn – Đức Giang, Cồn Đại Việt; RỦI RO (tham khảo báo cáo gần nhất)
|