Tiêu đề | MBB - Chịu áp lực trong ngắn hạn |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | Maritime Bank Securities |
Ngành | Tài chính |
Chi tiết |
Ngày : 13/12/2024 Số trang : 12 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 658 Kb Tải về: 26 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
Sức ép suy giảm NIM đang hiện hữu trong ngắn hạn KBSV đánh giá trong ngắn hạn NIM của MBB vẫn chịu sức ép suy giảm, điều này cũng dẫn đến những điều chỉnh trong dự phóng về NIM của chúng tôi. Theo đó, mức NIM dự phóng cho năm 2024 là 4.34% (-45bps YoY), sau đó sẽ hồi phục trong GĐ 2025-2027 khi ngân hàng xử lý tốt hơn vấn đề chất lượng tài sản. Chất lượng tài sản là yếu tố quan trọng cần phải theo dõi trong thời gian tới Chúng tôi cho rằng trong ngắn hạn áp lực lên chất lượng tài sản của ngân hàng còn tương đối lớn đến từ TT02 hết hạn; đáo hạn các lô trái phiếu gia hạn 2 năm trước đó; khả năng phục hồi của khách hàng. Về dài hạn, những dự án BĐS, năng lượng tái tạo (có liên quan trực tiếp tới một số KH lớn của MB) đang được Chính phủ tháo gỡ khó khăn. Với giả định các dự án sẽ được tháo gỡ hoàn toàn trong một vài năm tới, đây sẽ là cơ sở để MBB đưa chất lượng tài sản quay trở lại nhóm ngân hàng có chất lượng tài sản tốt như giai đoạn trước |