Tiêu đề | DDV_TP 22,900_Mùa nắng về |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | BSC |
Doanh nghiệp | DDV |
Chi tiết |
Ngày : 18/12/2024 Số trang : 0 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 677 Kb Tải về: 481 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DDV và điều chỉnh giảm -6% giá mục tiêu xuống còn 22,900 VNĐ/CP, tương ứng upside 18% so với giá đóng cửa ngày 18/12/2024 (đã bao gồm 3% tỷ suất cổ tức). Giá mục tiêu được xác định dựa trên phương pháp định giá EV/EBITDA với tỷ lệ mục tiêu không đổi là 8.4x, tương ứng P/E fw 2025F = 13.6x. Việc điều chỉnh giá mục tiêu xuất phát từ việc giảm -9% dự phóng lợi nhuận năm 2025F. DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH BSC dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của DDV trong năm 2024F lần lượt đạt 3,281 tỷ VND (+4% YoY) và 144 tỷ VND (+105% YoY), tương ứng EPS=982 VND. Năm 2025F, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế dự phóng đạt 3,414 tỷ VND (+3% YoY) và 214 tỷ VND (+49% YoY), EPS đạt 1,466 VND. Các giả định chính bao gồm:
So với dự phóng cũ, chúng tôi điều chỉnh giảm sản lượng tiêu thụ nhưng tăng giá bán bình quân, giúp bù đắp phần sụt giảm sản lượng và duy trì tăng trưởng lợi nhuận trong cả hai năm 2024F và 2025F; CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP Cập nhật KQKD:
Cập nhật quan điểm đầu tư: (Tham khảo báo cáo gần nhất)
RỦI RO
|