Tiêu đề HDB - Tăng trưởng mạnh mẽ do thu nhập ngoài lãi
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn VPBank Securities
Ngành Tài chính
Chi tiết Ngày : 12/05/2025
Số trang : 3
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 1106 Kb
Tải về: 4
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt
HDB báo cáo LNTT hợp nhất Q1/2025 là 5,355 tỷ đồng, tăng +33% so với cùng kỳ, hoàn thành 25.3% kế hoạch lợi nhuận 2025, 24.7% dự báo LNTT năm 2025 của chúng tôi và 26.1% LNTT dự phóng BQ của các chuyên viên phân tích.
KQKD chủ yếu được thúc đẩy bởi tăng trưởng Non-II mạnh mẽ (+204% so với cùng kỳ) và kiểm soát chi phí (+2.8% so với cùng kỳ), bù đắp cho mức tăng NII khiêm tốn (+3.5% so với cùng kỳ) và tăng trưởng tín dụng chậm (+1.2%).
Kết quả Q1/2025 phù hợp với dự báo của chúng tôi và do đó, không có thay đổi nào trong khuyến nghị hoặc giá mục tiêu cho đến thời điểm hiện tại; tuy nhiên, rủi ro cho vay nợ nhóm 2-4 gia tăng và nhu cầu SME dự kiến chậm lại sẽ cần theo dõi chặt chẽ hơn trong Q2.