レポート名 | X-Stock | FPT 118,700 +17%: Cập nhật KQKD và AM Q2/2025 |
---|---|
レポート類 | Phân tích công ty |
ソース | BSC |
田畑 | Công nghiệp |
会社 | FPT |
ディテール |
日付 : 15/08/2025 総ページ数 : 0 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 887 Kb ダウンロード: 1 ダウンロード |
投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
要約 |
CẬP NHẬT KẾT QUẢ KINH DOANH Luỹ kế 7T/2025: DTT = 38,091 tỷ VNĐ (+11.2% YoY), LNST-CĐTS = 5,147 tỷ VNĐ (+20.1% YoY). Trong đó:
KQKD Q2/2025: DTT = 16,625 tỷ VNĐ (+9% YoY), LNST-CĐTS = 2,257 tỷ VNĐ (+20% YoY) nhờ (1) gia tăng biên LNTT, đặc biệt tại mảng dịch vụ viễn thông (tăng 1.6 đpt), (2) doanh thu tài chính đạt 1,237 tỷ VNĐ (gấp đôi svck), chiếm 39% LNTT nhờ lãi tiền gửi +56% YoY và lãi chênh lệch tỷ giá +154% YoY. ĐÁNH GIÁ CỦA BSC Nhìn chung, KQKD 1H2025 tương đối phù hợp với kỳ vọng của BSC khi mà DT và LNST-CĐTS lần lượt hoàn thành 45%/47% dự phóng. Mặc dù doanh thu có phần chững lại, lợi nhuận của FPT vẫn duy trì ổn định +20% nhờ quản lý chi phí hiệu quả hơn tại các khối kinh doanh và đồng yên có xu hướng tăng giá trong thời gian vừa qua (+7% YTD). Ngoài ra, chúng tôi nhận thấy tín hiệu hồi phục từ doanh thu hợp đồng ký trong T6 và T7, với mức tăng trưởng lần lượt là +1% và 27% svck. Tuy nhiên, BSC cần quan sát thêm xu hướng này trong các tháng tiếp theo nhằm xác định liệu Backlog của FPT có thực sự đã tạo đáy hay không. |