| Title | MBB - Tăng trưởng dẫn dắt bởi tín dụng, chất lượng tài sản cần tiếp tục theo dõi |
|---|---|
| Report Type | Phân tích công ty |
| Source | VNDIRECT |
| Industry | Tài chính |
| Detail |
Date : 07/04/2026 Total pages : 13 Language : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 1932 Kb Download: 82 Download |
| Vote | (You must be logged in to vote) |
| Short Content |
TOI Q4/25 tăng 17,9% svck, chủ yếu nhờ NII tăng mạnh (+30,6% svck) trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng tích cực. Chi phí dự phòng giảm 32,7% svck trong Q4/25, qua đó giúp LNTT tăng 37,5% svck, đạt 102% dự phóng của chúng tôi, nhìn chung phù hợp, dù kết quả Q3/25 của MBB thấp hơn kỳ vọng. Chúng tôi dự phóng ROE năm 2026/2027 lần lượt đạt 21,0% và 21,1%, thấp hơn mức năm 2025 do NIM và tăng trưởng tín dụng giảm. |