| Title | X-Alpha | HPG 40,800 +50%: Vua thép thức giấc |
|---|---|
| Report Type | Phân tích công ty |
| Source | BSC |
| Industry | Vật liệu cơ bản |
| Bussiness | HPG |
| Detail |
Date : 14/05/2026 Total pages : 0 Language : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 437 Kb Download: 25 Download |
| Vote | (You must be logged in to vote) |
| Short Content |
KHUYẾN NGHỊ CỦA BSC BSC đã khuyến nghị MUA đối với HPG xuyên suốt qua các báo cáo từ năm 2024 tới nay. Tại Báo cáo này, Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA với giá trị hợp lý năm tại cuối năm 2026 là 40,800 VNĐ/CP (Upside +50% so với giá đóng cửa ngày 13/05/2026). So với Báo cáo trước đó, BSC tăng +27% giá mục tiêu do BSC điều chỉnh tăng +26% LNST – CĐTS năm 2027. BSC tăng mạnh dự báo trong bối cảnh:
TRIỂN VỌNG KINH DOANH 2026 -2027
DỰ BÁO KQKD Năm 2026, BSC dự phóng HPG ghi nhận Doanh thu thuần = 221,884 tỷ đồng (+42% yoy) và LNST-CĐTS = 28,538 tỷ đồng (+85% yoy), tương đương EPS FWD = 3,718 VNĐ/CP dựa trên giả định tổng sản lượng thép HPG = 15.2 triệu tấn (+28% YoY) và biên lợi nhuận gộp = 17.3% (+2 điểm%). So với Báo cáo trước đó, BSC tăng +42% dự báo LNST – CĐTS chủ yếu đến từ việc:
RỦI RO: Lãi suất cao, ảnh hưởng thị trường Bất động sản. |