Tiêu đề | Báo cáo cập nhật AST - Khả quan |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | VNDIRECT |
Ngành | Hàng tiêu dùng |
Chi tiết |
Ngày : 14/11/2022 Số trang : 9 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 495 Kb Tải về: 291 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
Chúng tôi duy trì khuyến nghị Khả quan cho AST với giá mục tiêu không đổi 85.700 đ/cp dựa trên (1) chúng tôi chuyển mô hình dự phóng DCF về cuối 2022, và (2) chúng tôi tăng dự phóng EPS 2022 thêm 4,7% nhưng giảm dự phóng EPS 2023-24 xuống 3,2%-2,7%. Tiềm năng tăng giá gồm (1) khách quốc tế hồi phục mạnh, (2) số cửa hàng mở mới và doanh thu mỗi cửa hàng tăng trưởng mạnh. Rủi ro tăng giá là việc mở rộng kinh doanh đến các sân bay mới. Rủi ro giảm giá gồm (1) việc bị hủy niêm yết nếu LN ròng 2022 bị âm, (2) bất ổn từ chính sách zero-Covid của Trung Quốc, và (3) thị trường bán lẻ miễn thuế cạnh tranh hơn. |