Title | POW - Báo cáo cập nhật: TRUNG LẬP |
---|---|
Report Type | Phân tích công ty |
Source | ACB |
Industry | Utilities |
Detail |
Date : 24/09/2024 Total pages : 9 Language : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 541 Kb Download: 135 Download |
Vote | (You must be logged in to vote) |
Short Content |
6T2024, POW ghi nhận LNST đạt 666 tỷ đồng, -18,6% svck, hoàn thành 80,8% kế hoạch 2024. Do chu kỳ thủy văn El Nino đã kết thúc và chuyển sang trung tính & La Nina – vốn là yếu tố bất lợi cho nhiệt điện, và việc vận hành nhà máy điện Nhơn Trạch 3&4 (NT3&4) sẽ tạo ra biên LNG mỏng hơn do giá vốn cao, chúng tôi điều chỉnh dự phóng LNST của POW xuống còn 963 tỷ đồng cho năm 2024, -25,0% svck và 831 tỷ đồng cho năm 2025, -15,5% svck. Sử dụng phương pháp định giá FCFF, chúng tôi xác định giá trị hợp lý của POW cho 12 tháng tới là 13.700 đồng/cp, ứng với tổng mức sinh lời kỳ vọng +9,6%, xếp hạng Trung Lập. |