Title DGC - Giá phốt pho giảm làm kết quả DGC yếu hơn kỳ vọng, nhưng có dấu hiệu phục hồi
Report Type Phân tích công ty
Source ACB
Industry Basic Materials
Detail Date : 26/09/2024
Total pages : 10
Language : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 547 Kb
Download: 79
Download
Vote (You must be logged in to vote)
Short Content

Kết thúc 6 tháng đầu năm 2024, DGC ghi nhận doanh thu thuần đạt 4.889 tỷ đồng (-1% svck) và LNST đạt 1.574 tỷ đồng (-7% svck), lần lượt đạt 47% và 50% mục tiêu của công ty. Mặc dù kết quả phù hợp với mục tiêu cả năm của công ty, nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng, lần lượt đạt 45% và 40% dự phóng của chúng tôi. Tuy nhiên, giá P4 đã bắt đầu tăng trở lại từ tháng 6 nên chúng tôi cho rằng KQKD 6 tháng cuối năm của DGC sẽ cải thiện. Do đó, chúng tôi chỉ điều chỉnh giảm nhẹ dự báo doanh thu và LNST năm 2024 lần lượt là 6% và 8% xuống còn 10.815 tỷ đồng (+11% svck) và 3.689 tỷ đồng (+14% svck). Đối với năm 2025F, chúng tôi kỳ vọng doanh thu tăng trưởng 5% svckvà LNST tăng trưởng 8% svck. Sử dụng phương pháp định giá FCFF, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu cho 12 tháng tới là 112.200 VND/cổ phiếu. Xếp hạng TRUNG LẬP.