Title | PNJ - MUA: Báo cáo cập nhật nhanh KQKD Q3/2024 |
---|---|
Report Type | Phân tích công ty |
Source | ACB |
Industry | Consumer Goods |
Detail |
Date : 08/11/2024 Total pages : 9 Language : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 448 Kb Download: 22 Download |
Vote | (You must be logged in to vote) |
Short Content |
Sự phục hồi tích cực của mảng bán lẻ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng doanh thu Q3/2024 bất chấp doanh thu vàng 24K giảm mạnh. Dù vậy, chúng tôi giảm 5-6% dự phóng LNTT trong 2024-2025 để phản ánh quan điểm thận trọng hơn về biên lợi nhuận gộp không bao gồm vàng 24K do tăng chi phí tìm nguồn cung nguyên liệu. Tuy nhiên, sự sụt giảm của mảng vàng 24K có thể tạo điều kiện cải thiện cơ cấu tài chính và dòng tiền cho công ty. Duy trì khuyến nghị MUA và giá mục tiêu 113.400đ/cp vào cuối 2025. |