Title | GAS - Định giá hấp dẫn |
---|---|
Report Type | Phân tích công ty |
Source | Maritime Bank Securities |
Industry | Utilities |
Detail |
Date : 13/12/2024 Total pages : 9 Language : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 600 Kb Download: 44 Download |
Vote | (You must be logged in to vote) |
Short Content |
Hoạt động kinh doanh 9M2024 tương đối tích cực nhờ mảng LPG Doanh thu và lợi nhuận gộp 9M2024 tăng trưởng lần lượt 16.7% và 5.8% yoy, chủ yếu nhờ sản lượng tiêu thụ và giá bán LPG diễn biến tích cực, giúp bù đắp cho sản lượng tiêu thụ khí từ các nhà máy điện suy giảm 16.3% yoy. Chi phí SG&A tăng mạnh 32% yoy do dự phòng liên quan đến đường ống khí Phú Mỹ - TPHCM. Giảm giả định giá dầu thô do nhiệm kỳ tổng thống Mỹ mới có thể tạo ra nhiều biến động Triển vọng tiêu thụ dầu thô của Trung Quốc có thể yếu đi do nguy cơ xảy ra chiến tranh thương mại với Mỹ. Khối OPEC+ tiếp tục duy trì cắt sản lượng tới hết 1Q2025, nhưng có khả năng nguồn cung toàn cầu vẫn tăng mạnh do chính sách khuyến khích khai thác của Mỹ. Trong kịch bản cơ sở, chúng tôi hạ giả định mức giá dầu bình quân năm 2025 từ 80 về 75 USD/thùng. |