Title [X-Stock] PVS_TP 40,300_Cập nhật KQKD 2024
Report Type Phân tích công ty
Source BSC
Bussiness PVS
Detail Date : 12/02/2025
Total pages : 0
Language : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 537 Kb
Download: 140
Download
Vote (You must be logged in to vote)
Short Content

PVS - CẬP NHẬT KẾT QUẢ KINH DOANH

KQKD Q4/2024: DTT = 9,777 tỷ VND (+44%YoY, +102%QoQ), LNST-CĐTS = 551 tỷ VND (+19.6%YoY, +308% QoQ). Trong đó:

Doanh thu tăng trưởng mạnh tiếp tục đến từ mảng M&C (7,206 tỷ, +77% YoY, x3 QoQ). BSC cho rằng doanh thu chính tiếp tục đến từ bàn giao dự án Greater Changhua 2a&4. Ngoài ra, BSC cho rằng PVS cũng đã ghi nhận một phần doanh thu liên quan đến các gói EPC Lô B – Ô Môn.
Biên lợi nhuận gộp đạt 3.1% (-3.8 đpt svck) do biên gộp tất cả các mảng (trừ Căn cứ cảng) đều giảm.
PVS ghi nhận 571 tỷ lợi nhuận khác (i) 311 tỷ từ giảm nợ cho nhà cung cấp (ii) 256 tỷ hoàn nhập dự phòng bảo hành các Dự án: Gallaf GĐ 1 chiếm 98% hoàn nhập (Dự án Gallaf GĐ 1 được bàn giao vào năm 2021 cho khách hàng)

Luỹ kế 2024: DTT = 23,878 tỷ VND (+23%YoY), LNST-CĐTS =1,412 tỷ VND (+15% YoY) - Tăng trưởng chính đến từ lợi nhuận khác

Doanh thu tăng trưởng khả quan chủ yếu từ công việc liên quan đến các dự án điện gió (M&C +26% YoY). Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp đạt 4.7% (-0.7 đpt svck) khiến lợi nhuận gộp tăng nhẹ 9% YoY.
Lợi nhuận từ CTLK đạt 863 tỷ (+33% YoY) nhờ hợp đồng cho thuê tàu với giá cao hơn
Doanh thu tài chính đạt 562 tỷ (-30% YoY) do lãi suất tiền gửi thấp svck.
Lợi nhuận khác đạt 603 tỷ (x9 lần svck) (giải thích ở KQKD Q4/2024).