Title | X-Stock | PVT 25,200 +9%: Cập nhật KQKD Q1/2025 |
---|---|
Report Type | Phân tích công ty |
Source | BSC |
Industry | Industrials |
Bussiness | PVT |
Detail |
Date : 04/06/2025 Total pages : 0 Language : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 1253 Kb Download: 16 Download |
Vote | (You must be logged in to vote) |
Short Content |
CẬP NHẬT KẾT QUẢ KINH DOANH KQKD Q1/2025: DTT = 2,790 tỷ VNĐ (+10% YoY, hoàn thành 27% kế hoạch năm), LNST-CĐTS = 215 tỷ VNĐ (-7% YoY, hoàn thành 22% kế hoạch năm).
ĐÁNH GIÁ CỦA BSC KQKD của PVT tương đồng với quan điểm của BSC về những lưu ý liên quan đến rủi ro điều chỉnh giảm biên LNG trong báo cáo trước đó. Cụ thể, chúng tôi cho rằng yếu tố tác động chủ yếu đến từ (i) các tàu chở dầu TP/hoá chất (đội tàu chủ lực của PVT) được đầu tư mạnh trong năm 2023 đến thời gian tái ký hợp đồng T/C mới với mức giá cước thấp hơn, trong khi (ii) 60% tàu mới trong năm 2024 là hàng rời với biên thấp & tỷ trọng đóng góp LNG không đáng kể so với các phân khúc khác. Do đó, biên lợi nhuận ròng của doanh nghiệp sụt giảm xuống 7.7% so với mức 9.1% vào cùng kỳ năm ngoái (giảm tương ứng -1.4 đpt), khiến lợi nhuận ròng tăng trưởng âm -7% YoY trong Quý 1/2025. |