Title BSR - Dự án nâng cấp mở rộng đang dần rõ nét
Report Type Phân tích công ty
Source MB Securities
Industry Oil & Gas
Detail Date : 15/09/2025
Total pages : 12
Language : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 756 Kb
Download: 27
Download
Vote (You must be logged in to vote)
Short Content

▪ Chúng tôi kỳ vọng năm 2025 lợi nhuận (LN) ròng của BSR ghi nhận 2,043 tỷ đồng (+223.7% svck), năm 2026 lợi nhuận đạt 3,799 tỷ (+86.0% svck) nhờ crack spread biến động ổn định giúp biên gộp cải thiện và sản lượng công ty tăng trưởng tốt.

▪ Triển vọng dài hạn của BSR với dự án NCMR Dung Quất trở nên rõ nét hơn, dự kiến hoàn thành Q3/2028. Sau NCMR, chúng tôi ước tính biên lợi nhuận gộp của BSR đạt 7.2% nhờ vào việc công ty tập trung vào các sản phẩm hóa dầu phức tạp với giá trị cao hơn.

▪ Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 30,200 VNĐ/cp.