Tiêu đề | X-Alpha | GEX 36,200 4%: Bước vào chu kỳ mới |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | BSC |
Ngành | Công nghiệp |
Doanh nghiệp | GEX |
Chi tiết |
Ngày : 22/05/2025 Số trang : 0 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 1170 Kb Tải về: 9 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ Chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu GEX với giá mục tiêu 36,200 VND/CP, tương đương upside 4% (theo giá tham chiếu ngày 22/05/2025), với phương pháp định giá từng phần. Hiện tại cổ phiếu GEX đang giao dịch ở mức PE FW 2025 là 26.5x, cao hơn 17% so với mức trung vị 5 năm (22.4x).
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH NĂM 2025 Doanh thu đạt 38,137 tỷ VND (+12% YoY):
Biên lợi nhuận gộp đạt 20%, không thay đổi đáng kể so với cùng kỳ:
LNST-CĐTS đạt 1,130 tỷ VND, giảm -31% YoY, nhưng tăng 45% YoY nếu loại bỏ lợi nhuận thoái vốn năm 2024.
CẬP NHẬT KẾT QUẢ KINH DOANH Q1/2025 Doanh thu và lợi nhuận thuần lần lượt đạt 7,915 tỷ VND (+19% YoY) và 235 tỷ VND (+118% YoY), tương đương hoàn thành 21% dự phóng doanh thu và lợi nhuận của BSC
RỦI RO: 1) giá nguyên vật liệu như đồng, thép tăng nhanh ảnh hưởng đến lợi nhuận mảng thiết bị điện, 2) thị trường BĐS sụt giảm ảnh hưởng đến tiêu thụ VLXD |