Tiêu đề DCM - Lợi nhuận tăng mạnh trước khi suy giảm
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn VNDIRECT
Ngành Vật liệu cơ bản
Chi tiết Ngày : 04/10/2025
Số trang : 16
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 1203 Kb
Tải về: 18
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt

➢ Hạ khuyến nghị xuống Trung lập với tiềm năng tăng giá 12% và tỷ lệ cổ tức 2,8%. Chúng tôi giảm giá mục tiêu 6,5% trong khi giá cổ phiếu đã tăng nhẹ khoảng 1,3% kể từ báo cáo trước.

➢ Việc hạ giá mục tiêu phản ánh dự phóng lợi nhuận 2026 giảm, chuyển mô hình định giá sang giữa năm 2025 và áp dụng hệ số nhân P/B thấp hơn.

➢ Hệ số P/B hiện tại ở mức 1,8x, cao hơn trung bình 3 năm, trong khi p