| レポート名 | BMP - Giá PVC resin chưa có tín hiệu hồi phục rõ ràng |
|---|---|
| レポート類 | Phân tích công ty |
| ソース | Maritime Bank Securities |
| 田畑 | Vật liệu cơ bản |
| ディテール |
日付 : 16/12/2025 総ページ数 : 8 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 403 Kb ダウンロード: 9 ダウンロード |
| 投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
| 要約 |
BMP hoàn thành 92% kế hoạch năm sau 9M2025 Doanh thu, LNST đạt lần lượt 4,224/967 tỷ VND (tăng lần lượt 19%/27% YoY) với động lực chính tới từ (1) nhu cầu tiêu thụ hồi phục nhờ nguồn cung Bất động sản và (2) giá PVC resin giảm trung bình 15% so với cùng kỳ. Ước tính doanh thu 2026/2027 tăng 7%/7% YoY nhờ (1) hoạt động xây dựng tiếp tục gia tăng và (2) BMP tích cực triển khai các chương trình chiết khấu cho đại lý Chúng tôi duy trì kỳ vọng nhu cầu tiêu thụ ống nhựa tiếp tục cải thiện trong giai đoạn 2026-2027 nhờ nguồn cung Bất động gia tăng, đặc biệt tại thị trường miền Nam (CBRE dự phóng nguồn cung căn hộ tại TP. HCM tăng 17%/32% YoY trong 2026/2027). Bên cạnh đó, chúng tôi cũng kỳ vọng BMP sẽ đẩy mạnh các chương trình chiết khấu cho các đại lý phân phối trong trung hạn nhằm cải thiện thị phần. KBSV ước tính doanh thu 2025/2026/2027 của BMP tăng 24%/7%/7% YoY. |