レポート名 HPG - Năm mới, mốc tăng trưởng mới
レポート類 Phân tích công ty
ソース MAS
田畑 Vật liệu cơ bản
ディテール 日付 : 24/02/2026
総ページ数 : 11
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 436 Kb
ダウンロード: 5
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約

Triển vọng và dự phóng

Kết quả FY25 nhìn chung phù hợp với dự báo. Tuy nhiên, chúng tôi nhận thấy rủi ro ngắn hạn đối với giả định giá bán bình quân do yếu tố mùa vụ khiến giá HRC đang suy yếu trong giai đoạn T1-T3/2026. Cho năm 2026, chúng tôi dự báo doanh thu đạt 203.7 nghìn tỷ đồng (+31% CK) và lợi nhuận hoạt động đạt 28.4 nghìn tỷ đồng (+39% CK). Biên lợi nhuận hoạt động dự kiến cải thiện lên 13.9% (so với 13.1% năm 2025), nhờ kỳ vọng giá bán phục hồi từ mức đáy 12.5 triệu đồng/tấnlên khoảng 14 triệu đồng/tấn (+12.9% CK). Lợi nhuận sau thuếước đạt 21.9 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 41.6% CK.