Tiêu đề ACB - Định giá vào vùng hấp dẫn
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn MB Securities
Ngành Tài chính
Chi tiết Ngày : 04/06/2026
Số trang : 11
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 860 Kb
Tải về: 47
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt
NIM cả năm 2026 được dự báo sẽ duy trì quanh mức 2.8% với kịch bản TTTD đạt 12%, sử dụng 100% hạn mức tín dụng được cấp;
▪ Chất lượng tài sản tiếp tục vượt trội so với toàn ngành với NPL dự báo đạt quanh 1.0% giúp duy trì lợi thế chi phí tín dụng thấp.
▪ Duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN và P/B mục tiêu 1.6x. Chúng tôi cho rằng lợi thế về chi phí tín dụng thấp sẽ dần phản ánh vào KQKD của những năm tiếp theo khi tín dụng bán lẻ phục hồi khả quan hơn, đưa mức định giá của ACB về ngang hàng với các ngân hàng có cùng quy mô như MBB, TCB hay VPB.