Tiêu đề CTG - Định giá chiết khấu sâu so với lịch sử dù hiệu quả hoạt động trong nhóm đầu ngành
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn VDSC
Ngành Tài chính
Chi tiết Ngày : 21/09/2026
Số trang : 11
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 4956 Kb
Tải về: 12
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt
KQKD Q2-FY26: NIM tiếp tục mở rộng, chất lượng tài sản là điểm cần theo dõi
• LNTT hợp nhất 2Q26 đạt 14.729 tỷ đồng (+32% QoQ và +22% YoY), phù hợp với kỳ vọng (thấp hơn 4% so với dự phóng), và tổng thu nhập hoạt động đạt 26.385 tỷ đồng (+5% QoQ và +26% YoY). Lũy kế 1H26, LNTT đạt 25.868 tỷ đồng (+37% YoY), hoàn thành 48% dự phóng cả năm 2026 của chúng tôi.
• Tăng trưởng lợi nhuận tiếp tục được dẫn dắt bởi thu nhập lãi thuần tăng 31% YoY – trên nền tăng trưởng tín dụng 5,0% YTD (hay 10% YoY) và NIM mở rộng lên 2,88% – cùng với thu nhập phí dịch vụ tăng mạnh 58% YoY. Chi phí hoạt động được kiểm soát tốt (+9% YoY) giúp CIR (TTM) giảm 114bps QoQ xuống 28,5%.