| Tiêu đề | DCM - Tối ưu lợi nhuận nhờ xuất khẩu |
|---|---|
| Loại báo cáo | Phân tích công ty |
| Nguồn | VDSC |
| Ngành | Vật liệu cơ bản |
| Chi tiết |
Ngày : 13/10/2026 Số trang : 15 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 623 Kb Tải về: 2 Tải về |
| Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
| Tóm tắt |
So với báo cáo cập nhật định giá của DCM vào tháng 06/2026, doanh thu và LNST năm 2026-2027 điều
chỉnh giảm do tăng giả định giá dầu Brent đầu vào. Bên cạnh đó, LNST năm 2028-2030 cũng điều chỉnh
giảm do thay đổi giá khí đầu vào theo cơ chế giá khí mới từ mỏ Nam Du – U Minh. Từ đó, giá mục tiêu
được điều giảm 3% so với giá mục tiêu trước đó như sau
Sử dụng kết hợp phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền (FCFF) và P/B, giá trị hợp lý được xác định
cho cổ phiếu DCM là 46.800 đồng/cp, so với giá mục tiêu trước đó tại 48.500 đồng/cp. Kết hợp với cổ
tức tiền mặt dự kiến 12 tháng tới là 2.000 đồng, tổng mức sinh lời kỳ vọng so với giá đóng cửa ngày
12/10/2026 là 44%. Do đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DCM.
|